Lucchini, contropiano delle banche - Il Tirreno Piombino sabato 27 novembre

• by Formazione
  
• 29.nov.2010

Ieri a Milano un nuovo vertice interlocutorio tra i fiduciari di Mordashov e il pool degli istituti creditori  
 
 
Le distanze sul debito si accorciano ma ancora non c’è accordo sulle cifre  
 
LUCA CENTINI  

 
 PIOMBINO. Subito una controproposta delle banche, la trattativa per la ristrutturazione del debito da 770 milioni entra nella fase calda. Ieri pomeriggio il pool delle banche creditrici, rappresentate ai massimi livelli dai rispettivi gruppi manageriali e dall’advisor Rotschild, ha incontrato i responsabili del gruppo Lucchini. Per l’azienda c’era il management italiano del gruppo, una rappresentanza di Severstal, che detiene ancora il 49,2% delle quote azionarie, e una persona di fiducia di Alexey Mordashov, a cui fa riferimento il 50,8% del gruppo.
 L’incontro era stato convocato affinchè le banche potessero entrare nel merito della nuova proposta di ristrutturazione del debito formulata dal Gruppo Lucchini. Ma gli istituti non si sono presentati al tavolo a mani vuote, ma con un contropiano consegnato agli uomini Severstal. Per l’accordo manca ancora qualcosa. Tuttavia le indiscrezioni emerse al termine dell’incontro sembrano confermare che le distanze si stiano riducendo.
 Dopo un inizio lento la trattativa ha subito nelle ultime settimane una forte accelerazione del tentativo di salvare il gruppo siderurgico. Le banche per il momento si sono riservate un margine negoziale, in attesa di trovare iun punto di equilibrio.
 Dall’azienda non trapelano i dettagli della controproposta delle banche. Il piano tuttavia mantiene la struttura di quello proposto da Mordashov, che punta su una ricapitalizzazione a carico degli azionisti, 50 milioni di aumento di capitale e altri 100 sotto forma di prestito “super senior”, secondo le indiscrezioni della stampa economica. Mordashov avrebbe deciso inoltre di abbassare la valutazione della società da un miliardo a 700 milioni, offrendo la possibilità alle banche di entrare nel capitale con una quota del 30%, in cambio di un abbattimento del debito di 200 milioni. Il restante debito, pari 570 milioni, sarebbe riscadenzato a sette anni. Una proposta migliorativa rispetto a quella di settembre che, pur avvicinandosi alle richieste delle banche, non ha ancora incassato l’ok. Per chiudere quelle cifre dovranno cambiare ancora.
 All’incontro di ieri seguiranno alcuni giorni di riflessione, ma a breve, già dalla prossima settimana, potrebbero rinnovarsi i contatti tra le parti. La sensazione diffusa è che prima della fine dell’anno si possano creare i presupposti per stringere l’accordo.

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